Понятие валютного портфеля и задачи управления им

Введение

В современных условиях развития банковского дела качество валютного портфеля становится определяющим для эффективного функционирования коммерческого банка. Из мировой практики банковского дела известно, что если доля плохих активов в активах выше, чем 7%, то будущее банка проблематично. Следовательно, путем внедрения организационных и технологических комплексных мероприятий банки должны достигать актуального уровня качества валютного портфеля.
Актуальность темы связана с тем, что наличие проблемных кредитов в портфеле банков как показывает практика, является, не только отражением проблем в экономике, но также и свидетельством несовершенства кредитных процедур, организационной структуры, подбора и расстановки кадров, т.е. свидетельством не совсем качественного управления валютным портфелем.
Целью данной работы является исследование особенностей и проблем организации управления валютным портфелем банка в современных условиях, а также определение направлений ее совершенствования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть сущность валютного портфеля банка, привести его классификацию;
- рассмотреть содержание процесса управления валютным портфелем;
- охарактеризовать особенности организации управления валютным портфелем на примере банка;
- провести анализ валютного портфеля банка с целью определения эффективности управления им;
- выявить тенденции и проблемы формирования кредитных портфелей банков;

1.1 Понятие и классификация валютного портфеля

Валютный портфель — это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления валютной деятельности в соответствии с разработанной валютной стратегией предприятия. Основная цель формирования валютного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной валютной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных валютных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием валютных активов достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. В зависимости от направленности избранной валютной политики и особенностей осуществления валютной деятельности определяется система специфических целей. При формировании любого валютного портфеля инвестор ставит определенные цели [5, с.284]:
 достижение необходимого уровня доходности;
 прирост капитала;
 минимизация валютных рисков;
 ликвидность инвестированных средств на приемлемом для инвестора уровне.
Учет приоритетных целей при формировании валютного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для валютного портфеля и его оценке. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых валютных рисков, ликвидности. В составе валютного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения работы можно сделать следующие выводы.
Валютный портфель — это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления валютной деятельности в соответствии с разработанной валютной стратегией предприятия. Основная цель формирования валютного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной валютной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных валютных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием валютных активов достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска.
Минимизация валютных рисков, или безопасность инвестиций, означает неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке валютного капитала и стабильность получения дохода. Подбор объектов, по которым наиболее вероятны возврат капитала и получение дохода планируемого уровня, и позволяет достичь указанной цели.
Формирование и управление валютным портфелем является одним из основополагающих моментов в деятельности банка. Оптимальный, качественный валютный портфель влияет на ликвидность банка и его надежность. Надежность банка важна для многих - для акционеров, предприятий, населения, являющихся вкладчиками и пользующихся услугами банка, так как затрагиваются важные многочисленные сбережения вкладчиков и капитала многих хозорганов. Финансовое неравновесие банков снижает общее доверие к кредитной системе государства, а это ощущается и в других секторах экономики.
Одной из главных статей дохода банков является банковский кредит. Он выполняет очень важные функции в системе общественного производства. С помощью банковского кредита осуществляется перераспределение средств между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. В одних отраслях предприятия для своего нормального функционирования должны интенсивно расширяться, в...