Пути оптимизации денежных потоков

Пути оптимизации денежных потоков

Одним из наиболее важных и сложных этапов управ¬ления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются:
а) обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;
б) обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
в) обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.
Основными объектами оптимизации выступают:
а) положительный денежный поток;
б) отрицательный денежный поток;
в) остаток денежных активов;
г) чистый денежный поток.
Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.
В системе внешних факторов основную роль играют следующие:
1. Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока пред¬приятия – объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товар¬ного рынка, в сегменте которого предприятие осуще¬ствляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот – спад конъюнктуры вызывает так называемый "спазм ликвид¬ности", характеризующий вызванную этим спадом вре¬менную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.
2. Конъюнктура фондового рынка Характер этой конъюнктуры влияет прежде всего на возможности фор¬мирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного ис¬пользования...

Задача 5.
Определить, на сколько изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, зона безопасности предприятия за счет изменения структуры реализации продукции.
Производственная мощность предприятия рассчитана на выпуск 24820 единиц. Сумма постоянных затрат 40000 тыс.руб.
Решение:
Формулу расчета выручки для каждого вида продукции предприятия (В) представим в виде:
В=ОхЦ%С,
где О — производственная мощность;
Ц — цена реализации продукции.
%С- процент структуры.
Переменные затраты (Зп) для каждого вида продукции рассчитываются по следующей формуле:
Зп=ОхСпЦ%С
где, Сп - переменные затраты.
Формула расчета прибыли:
...