Финансовые стратегии

1. Выберите какой из трех представленных вариантов вложений в финансовые активы будет наиболее привлекательным с точки зрения ожидаемой доходности и уровня риска.
2. Оцените эффективность портфеля ценных бумаг, сформированного из представленных финансовых активов (при указанном удельном весе каждого финансового актива в портфеле)

Решение:
Для оценки ожидаемой доходности и степени риска предлагаемых вариантов используются статистические коэффициенты, в частности:
- средняя арифметическая;
- среднее квадратическое отклонение;
- коэффициент вариации
Оценим эффективность вложения в актив А.
Обозначим уровень ожидаемой прибыльности по финансовому активу как xi. Тогда:

Таблица 2 – Ожидаемый уровень прибыли
...

1. Сумма чистой прибыли на дивиденды (А) = 2800•0,21 = 588 тыс.руб.
Сумма чистой прибыли на дивиденды (Б) = 2800•0,20 = 560тыс.руб.
Сумма чистой прибыли на дивиденды (В) = 2800•0,22= 616тыс.руб.
Коэффициент дивидендного выхода (А)= 1800/2800 = 0,64
Коэффициент дивидендного выхода (Б)= 400/2800 = 0,14
Коэффициент дивидендного выхода (В)= 2500/2800 = 0,89
2. Дивиденды (А) = 588/200 = 2,94 тыс.руб./шт.
Дивиденды (Б) = 560/200 = 2,8тыс.руб./шт.
Дивиденды (В) = 616/200 = 3,08тыс.руб./шт.
3. Рыночная стоимость акции компании В максимальна.